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日志

宋鸿兵:房价上涨挤压消费 未来不会再配置房地产

热度 1已有 376 次阅读2009-12-15 16:01 |个人分类:投资

-相关新闻

  投资不做短线

  至少三年以上

  我是A股第一代股民

  主持人:周立波说过一个笑话,大意为:当你投资失败时,就把这看作是人生财富;当你成功时,就叫做财富人生。那如今你作为成功人士,怎样配置个人资产?又是如何规划自己的财富人生?

  宋鸿兵:我是A股第一代股民,当时还只有7只股票,但投资了一段时间后,钱来得容易去得容易,我发现太浪费时间了。上世纪90年代时,我就把工资的15%每个月换成金币银币,这样不影响工作和升值,但累计起来非常惊人。我投资从来不做波段,不做短线。时间概念是三年以上。

  别想着一年80%回报率

  主持人:网友想知道你个人对房产、股票、黄金的配置比是怎样的?对他们有何建议。

  宋鸿兵:我未来房地产不会再配置了。股票如有一些比较好的方向会投资,但不会在二级市场。老百姓买的是捐钱的,上市公司发的是圈钱的。现在PE太高,包括创业板。而阳光底下没有新鲜事,历史上这种情况发生过无数次。美国纳市最高市盈率达到两三百倍,如果所有人有足够长时间疯狂,才会让这种情况持续。“搏傻”方式肯定难以持久。整个投资市场现在心态太浮躁,而投资像钓鱼,是个慢活。一定要今年有70%、80%的回报率,这是不可能的。很多人恨不得明天就是亿万富翁,都想明年赚大钱,这样做投资太累,完全没有投资乐趣。

谈大势金融危机像《2012》

  迪拜不是个例 还有更大危机

  2011年会出现更大危机

  主持人:货币,换一种通俗的说法,就是钱,是人人需要的价值标签。然而,在您所著的《货币战争》一书中,您把货币描述成了一种杀人不见血的武器,正是这种武器,引爆了这次全球范围的金融危机。也正因为您对金融危机的成功预言,使之前对您有怀疑的人变成了您的追随者。今年8月,您又预言美国三个月后会再次爆发金融危机,但这次似乎没有完全应验。您目前还坚持金融危机会有第二波的观点吗?

  宋鸿兵:其实,连美联储、伯南克都会在预测金融海啸方面,犯很大错误。现在,客观说,市场有两种意见,美国纽约的一些专家,包括市场人士索罗斯,罗杰斯都有类似观点,认为危机其实没有结束,另外一派则保持和政府一致意见。

  全球经济出现“V”字形反弹是绝对不可能的,现在说危机见底还太早,至少要到2011年才能真正见底。今年市场比较平静,很多人以为危机已经过去了,其实危机的源头是美国房贷利率的调整,美国人的房贷利率很多都是可调整的,到2011年,将有很多人的房贷利率要上调,到时很多人会还不起房贷,导致出现违约高峰,这一次的违约规模将比08年以及明年将要发生的违约要多很多,因此影响力将更大。在这次违约高峰后,由于更多的人破产了,美国的经济将持续低迷数年,之后才会恢复。现在我们是处在两个危机的过渡期。因为,全世界发达国家负债过度,是个普通问题,也是导致金融危机爆发的最本质内容,现在美国靠政府发债解救金融系统,让政府堆积了越来越多的债务,而没有从根本上解决就业等问题。

明年一季度金融将动荡

  主持人:最近比较受公众关注的全球经济事件是迪拜的债务危机,对此,此前有人就把迪拜的债务危机称为是第二波金融危机的前奏,迪拜之后,希腊又出现了国家信用问题。您认为,迪拜危机会怎样演进?对于全球经济的影响还会有多大?

  宋鸿兵:就像电影《2012》,先是在印度一个地方发现地下水温升高,后来又在美国黄石公园发现了类似情况,这些现象不是孤立的,现在很多国家都存在同质化现象,现在迪拜出现了债务危机,不太可能是孤立的,未来几个月中东地区也许都会看到类似情况。下一步西班牙等国家都有可能,包括希腊、土耳其、英国,都有可能出现调级。迪拜可能只是一个开始,不会是一个个例,会引发一连串后续问题。

  为了刺激经济,明年美国不得不发行大量国债,一季度计划发行的规模是8500亿美元,二三四季度分别为3000亿美元、2000亿美元和5000亿美元,如此巨量的国债将对全球金融市场产生巨大冲击。

  最近出现的迪拜危机和希腊债务危机不过是这一冲击的预演,为了让8500亿美元国债顺利发行,美国需要通过制造他国危机来刺激美元走强,因为当别国出现危机时,投资者会觉得还是美元安全而抢购美元,对美国来说,制造他国危机很简单,只要让标准普尔等信用评级机构下调他国的债务评级就行了,因此,明年一季度全球注定会不太平,可能会有很多奇怪的事发生。对此,投资者无论是炒股、炒期货还是做其他投资,都应有心理准备。

“碳货币”会成央行资产

  主持人:对于低碳经济您是如何看的?

  宋鸿兵:在全球气候暖化被热烈讨论的背后,存在数万亿美元的利益。有人测算过,全球如果不搞低碳经济,全世界会损失3万亿美元,如果现在防治,花费是30万亿美元,那是不是应该就不管了?但是,英国有一群人连续40年在打造这个概念。

  实际上哥本哈根会议前,英国有一个著名的数据机构被盗,却从中被发现他们在系统性操作这方面数据。有人发现,其实中世纪温度比现在还高,现在也有一派人认为气候变暖和人类活动无关,是太阳、月亮和地球距离决定的,完全是自然现象。但是,气候变暖作为人类历史上最大的公关活动,未来必会催生出碳货币。

  未来会出现一种“碳货币”,二氧化碳会货币化,并成为中央银行核心资产,也就是说环保会货币化。所谓的“碳货币”概念,其实就是把二氧化碳排放权作为一种商品。

房市股市 房价上涨抑制消费

  股市不下行就算稳定

  房产上涨“挤压”消费

  主持人:对于中国经济未来走向,你是怎么看的?刚举行的中央经济工作会议已为明年政策定调,实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策,对此如何解读?

  宋鸿兵:从目前看到经济情况看,中国比主要西方国家要好,财政政策执行更迅速,更强更到位,基本上止住了下滑趋势。但是由于已经融入了经济全球化,和全球对接了,判断经济走势,还是要看周边国家的恢复是否坚实。这涉及到了国内经济模式转变,即从出口到消费导向,但消费导向不是喊口号,其实,现在绝大多数人的真实消费能力不足,有消费需求欲望,但无能力。年收入二三十万元的富人,还是中国社会中少数,他们消费能力再强,靠少数人拉动消费,还是不现实。几年以来,房地产上涨的负作用是,大量挤压了老百姓真实的商品消费能力。比如当你贷了款,一半收入要还按揭,那会大量消费其他商品吗?未来政策目标方向还要真正符合这样的模式转换。

股市震荡,不下行就算稳定

  主持人:对于明年美国股市和国内股市间的联动关系,您是如何看的?有人认为美国股市已经反弹了50%,明年反弹空间不大,这也将影响到A股的回升。您是怎么认为的?

  宋鸿兵:中国股市2005年以后越来越体现出和全球市场互动,逆全世界周期的越来越少,未来长期趋势也会如此,那股民就得眼光放大,不止关注上海、深圳,还要放眼全世界,看其他市场怎么样。2008年金融危机爆发,当时中国经济并没有出现问题,但股市从6000点到1600点,还是受了影响。现在3000点上下,未来不会和全球走出不一样行情,未来发展趋势是震荡就不错了,就已经稳定了。不过,相对来说,还是会好于其他股市,其他国家股市可能震荡下行。

投资建议

  黄金是可移动的硬资产

  低于900美元就可抄底

  黄金是可移动的硬资产

  主持人:你在多种场合发表坚定看多黄金的观点。认为买黄金比买房更有价值。郎咸平好像有和你针锋相对的观点,他指出,1980年,一盎司黄金的价格是800多美元,近30年也就涨了200美元。民国初年,1两黄金可以买2亩良田,5两黄金就可以买北京一个四合院。但近100年后的今天,1公斤黄金等于25万元人民币,只能买北京四合院的半个厕所。“如果你在100年前没买四合院,而保留5两黄金,那你今天将是一个穷人”。你怎么看?

  宋鸿兵:要知道,房产是和地理位置联系的,“地点、地点、再地点”,在山区和在美国大城市完全不可比。日本九十年代以来房地产价格下降了很多。而黄金却是全球完全同步的,不像房地产要看哪个地方的才有价值。

  1979年黄金才750美元一盎司,1980年850美元一盎司,迅速上涨是因为爆发了伊朗危机。假设以850美元来看,就偏离了市场规律。但要从1971年布雷登森林体系解体来看,黄金从35美元开始上涨。那时华盛顿一套房子房价是四万美元,现在涨了后又跌回五万美元。另外,1980年前,中国国内没有公共房产市场,之后才上涨较快。投资房产或黄金不矛盾,应该都是投资配置品包括股票。房产和黄金两者都属于硬资产,都可对抗通胀。但黄金是可以移动的硬资产。

用3%-5%的家庭资产买黄金

  主持人:不过,现在黄金已经涨到每盎司1100-1200美元了,现在老百姓购买是不是在高位接盘呢?

  宋鸿兵:黄金是家庭财富的一个保险,是未来“货币大洪水”时代的“诺亚方舟”。手上有黄金,就是定海神针,如果一个家庭有了自主房外,还有200万闲钱放在那,我自己的话,会拿30%配置黄金和白银。建议普通家庭应配置3%~5%的黄金,为自己的财富上个保险。

  以十年时间看,任何时间买黄金都不高。美国政府是有能力让美元走强6个月的,所以黄金近期会有一波调整,如果真的砸到900美元附近,投资者就可以抄底,10年后做梦都会笑出声来。这一波调整过后,金价将会一口气冲上1500美元。知道美联储的董事们是怎么投资的吗?他们投资组合中平均持有10%的黄金,还有32%的美国以外国家的资产。

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  投资不做短线

  至少三年以上

  我是A股第一代股民

  主持人:周立波说过一个笑话,大意为:当你投资失败时,就把这看作是人生财富;当你成功时,就叫做财富人生。那如今你作为成功人士,怎样配置个人资产?又是如何规划自己的财富人生?

  宋鸿兵:我是A股第一代股民,当时还只有7只股票,但投资了一段时间后,钱来得容易去得容易,我发现太浪费时间了。上世纪90年代时,我就把工资的15%每个月换成金币银币,这样不影响工作和升值,但累计起来非常惊人。我投资从来不做波段,不做短线。时间概念是三年以上。

  别想着一年80%回报率

  主持人:网友想知道你个人对房产、股票、黄金的配置比是怎样的?对他们有何建议。

  宋鸿兵:我未来房地产不会再配置了。股票如有一些比较好的方向会投资,但不会在二级市场。老百姓买的是捐钱的,上市公司发的是圈钱的。现在PE太高,包括创业板。而阳光底下没有新鲜事,历史上这种情况发生过无数次。美国纳市最高市盈率达到两三百倍,如果所有人有足够长时间疯狂,才会让这种情况持续。“搏傻”方式肯定难以持久。整个投资市场现在心态太浮躁,而投资像钓鱼,是个慢活。一定要今年有70%、80%的回报率,这是不可能的。很多人恨不得明天就是亿万富翁,都想明年赚大钱,这样做投资太累,完全没有投资乐趣。


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